【據MSN Money報導】（Annie Logue）當你希望從牛市中大賺一筆時，你是否感受到了其中的風險？在你作出入市決定前，你可能希望將風險控制在一定範圍內。

股價潮起潮落，你永遠不知道它們的走向如何。許多人會說，這就是風險。然而，這僅僅是風險概念中的一部分。另一部分是你如何回應風險。畢竟，風險本身並沒有什麼錯，關鍵在於你如何應付它。要想厘清風險和回報之間的關係，你首先得瞭解遊戲規則和你的賭注大小。

我們還是從最基本的概念說起吧。我們不想虧錢，不是嗎？

“顯然，負回報率是風險，”紐約州懷特平原的AIP共同基金首席投資戰略家Lee Schultheis說。像Schulthesis這樣的專家使用某些特別強大的電腦輔助工具以幫助其分析風險。以下是一些經常會用到的概念。

•標準差。這是金融學教授喜歡使用的概念，它衡量某過程結果的離散程度。標準差愈大，結果的不可預見性也越大。

•相關性。這個概念通常為多樣化投資組合經理所使用，它反映兩組資產相配合能增強（即正相關）或抵消（即負相關）回報率。

•風險價值。這是對沖基金的常用概念，用來衡量你在任何時候輸光所有錢的可能性。

以上三個概念都是數學概念，對讀者的統計學知識有一定要求。這些概念注重計算，而不是理解。它們將不確定性風險轉化為數學上對概率的估計，並且為計畫打下良好的基礎。

如果你持有的投資組合擁有很高的標準差、與其他投資對象有很高的相關性而風險價值又很高的話，那麼你就會面臨高得多的風險。如果你發現你的投資組合中這些跡象超過一個的話，你就得當心了。

我們假設你打算把手中持有的技術股增加一倍。該板塊的結果並不確定。可是，由於新投資與你原來持有的股票正相關，你面臨的風險將大大增加。

通常，風險更大的投資能夠在長期提供更大的回報。然而，這可能無助於你晚上睡個好覺。

職業分析師會使用標準差和相關性等概念來降低風險，然而他們使用的方法極為複雜。普通投資者不可能使用這些方法。幸運的是，有些方法簡單多了，而且效果也不差。