僱員為強積金供款，原為退休生活做準備，卻不知道因為部分強積金基金「食水深」，辛苦得來的血汗錢可能被蠶食一大半。消委會調查市面上35個強積金計劃的基金收費，發現各基金的基金開支比率(下稱FER)，平均是2.06%，最高竟達3.87%﹔如僱員、僱主每月合共供款2000元、每年回報率5%計算，40年後強積金累積金額原本有305萬元，但被收取3%基金收費後，累積強積金就會減少158萬元，收益減少達52%。

消委會在最新一期選擇月刊中，調查市場上35個強基金計劃，了解近300個強積金基金的FER，結果發現強積金計劃僱員投資的一大部分，會因應基金服務提供者按FER收費而被扣減。

保證基金收費最高平均2.53%

所謂的FER，是指基金收費佔其資產值的百分比，FER越高，回報亦會因而被拖低。據消委會資料顯示，最高的FER為一保證基金的3.87%，最低的FER則為其中一股票基金的0.41%，兩者比率相差近9倍。

按資產比重計算，FER平均是2.06%，各基金類別中，以保證基金的FER最高，平均達2.53%，保本基金則普遍低於其他類別基金，介乎0.71%至1.91%，平
均約為1.49%。

消委會宣傳及社區關係小組主席郭琳廣表示，過去基金開支費用會在基金資產中直接扣除，一般僱員未必留意到有關支出，他希望在透明度日漸提高下，各強積金計劃的FER會因應競爭而下調，郭琳廣亦同時建議，基金計劃受托人應考慮在帳單上清楚列明收費情況，以方便僱員清楚知道有關支出。

郭琳廣提醒消費者，在選擇強積金基金時，應比較市場上各基金的FER，僱員亦需要查閱年度權益報表，了解回報收費及回報資料，同時必須考慮基金目標、基金類別、基金投資表現、受託人服務水平，以及個人承受風險程度，選擇最適合自己的組合。

郭琳廣舉例指，如僱員與僱主每月合共供款2000元、在每年回報率5%的情況下，40年後強積金累積金額應有305萬元，但被收取1%基金收費後，累積強積金會減少69萬元，收益減少達23%，即僱員只可取得236萬元血汗錢；同一情況下，如僱員被收取3%基金收費，收益更會被大幅蠶食52%，僱員最終只可取回147萬元。

王國興促當局修例保障僱員

目前本港強積金計劃由僱主選定，但郭琳廣亦建議僱員，應積極向僱主反映意見及參與揀選計劃。工聯會立法會議員王國興亦批評基金受託人費用過高，長遠蠶食僱員的積金利益，故促請當局加快修例讓僱員自由挑選強積金受託人，以落實自由競爭，保障打工仔賴以退休的強積金供款。

積金局倡允自選信託人

消委會批評部分強積金收費過高，拖低消費者的回報，有投資界人士表示認同，認為強積金推出時有漏洞，僱員未能選擇適合自己的強積金。強積金管理局建議，容許部分僱員自由選擇強積金信託人，透過市場競爭減低收費。

香港投資者學會主席譚詔興認為，現時部分強積金的收費昂貴。當初積金局推出強積金時有漏洞，選哪隻強積金，完全是僱主的選擇，即使收費貴也好，僱員都不可更改。他建議市民，有足夠經濟能力也不要額外供款，因為自行投資的回報可能更高。

透過市場競爭減低收費

積金局表示，一直致力研究方法，令基金收費可下調至合理水平，例如設立強積金基金收費比較平台。積金局建議，容許部分僱員自由選擇強積金信託人，透過市場競爭減低收費。此外，積金局已簡化供款及附加費的計算，希望藉此減低行政成本，使強積金有減價的空間。

基金開支比率(FER)，是強積金基金的實際開支總額，佔基金平均淨資產值的百分比，為積金局2004年推出的《強積金投資基金披露守則》訂定的標準計算方法，一般的基金開支包括基金管理費、受托人費、法律服務及核數師費等，由於強積金基金有不少費用都是從基金資產中直接扣除，消費者無須額外繳付，因此大部分人都未必留意到有關支出。

除FER，消委會提醒消費者亦要留意一些不包括在FER內的收費，例如計劃參加費、年費、供款費、賣出及買入差價、權益提取費等，不過，現時大部分強積金計劃都豁免收取這些費用。

此外，消委會提醒僱員，參加積金計劃時要留意一些基金設有條款准許受託人收取某些費用，例如有強積金基金收取「表現費」或「獎勵費」，要求最高可收取基金單位在期內的資產淨值升幅的20%，亦有強積金計劃收取類似銀行的不動戶「帳戶維持費」，若帳戶在過去12個月沒有活動而帳戶結存款項又低於指定金額，便須每月繳付50元。現時不同基金採用的收費機制不同，各個強積金計劃也各有本身的收費政策，消委會呼籲消費者，要多留意強積金資訊。